紅星選礦設備價值回歸綜合多項因素

不確定性時會推薦一些逆周期的子行業。核電鐵路沒有有利因素的時候推，從邏輯上來看。包括航天軍工。航天軍工部是看好的尤其是七一前后。金融股的投資邏輯不是太看靜態的PE看更多的別的因素。總結了一些我認為可以參考的估值航天軍工股。

跟蹤煤礦固定資產投資，選礦設備大家關注度比較高一些。做很多的煤礦機械時。有線性的關系。如果固定資產增速，房地產新開工面積不是線性的關系。如果公司要持續增長，不是要求固定資產投資不下滑，需要每年固定資產投資增速一定要超過10%多或者新開工面積10%多才干保證行業不下滑。當逾越臨界點時，彈性是比較大。下滑時，彈性是三到四個點。

如果20%時，假定去年的銷量是120如果固定資產投資增速。需求增速是20%但是當15%時候需求增速有可能是負的10%彈性比較大。

工程機械大概在10倍附近時可以進入關注點。如果碰到小周期往上時，磁選機對新開工面積和固定資產投資增速理論上這樣的保有量轉移會導致理論失真。一般來講。業績公告期通常會反彈，歷史上的經驗是這樣的觀測歷史也是這樣的組合比較明確的從穩健角度來看傾向于買龍頭。

觀察到一些基建的數據。目前看到二季度銷量下滑，其實。鐵路投資的基建數據基本上是同步的跟蹤球磨機數據有意義，對判斷有幫助。認為未來行業逐漸集中，看好行業龍頭。